夜間取引市場が開始された場合のシストレへの影響は？

ニッパー様にリクエストをいただきましたので、今日は

「夜間取引市場が開始された場合、シストレにはどのような影響があるのか？」

といった観点で、個人的な考えを書かせていただきたいと思います笑

東証が株式の夜間市場検討？！我々システムトレーダーには影響ある？なし？
http://blog.livedoor.jp/nipperjapan/archives/33986741.html

まず、夜間取引市場とはいっても現物株のみのようですので、

空売りはできない形ですよね。

となりますと、あくまで個人的な推測では、現状のSBIの夜間PTSの板が厚くなったバージョンと推測します。

これは結構個人的にはありがたかったりしますね〜笑

といいますのも、

従来の夜間PTSは板が薄すぎて、

日々ONBの保有銘柄をさばくのにてこずる場合が少なくなかったためです苦笑

終値が2,400円で、売りの板が2,600円、買いの板が2,200円…

…どうやってさばけと？という感じの場合も少なくありませんでした苦笑

夜間PTSを東証そのものが行う形になるということは、

SBIのみでなく各証券会社で夜間PTSに参加できるようになるのでは？と推測されますし、

また参加者数も昼ほどではないものの結構な人数になると推測されます。

そのためですが、従来よりはだいぶ夜間PTSを活用しやすくなるとは言えるかもしれませんね〜。

そして、

「参加者数が増える＝夜間PTSの動きが翌日の株価の動きとより一層連動しやすくなる」

とは言えるかもしれません。

いままでは参加者数が少なかったため、

夜間PTSでストップ高がついてて「やったー」と喜んでいたのも束の間、

翌日の寄りではなぜか大量の売りが殺到…汗

なんてことも少なくありませんでした苦笑

夜間PTSの出来高が多くなるということは、夜間PTSで付いている値の信頼度が増すとは考えられますので、

以前よりは夜間PTSの値が参考になってくる、とは考えられます。

本題の「シストレへの影響」ですが、

個人的にはあまり関係ないのではないか？とは思っています（ぇ

といいますのも、夜間PTSがもし現物のみであれば空売りや信用買いはできませんし、

超大口は参入しにくいとは考えます。

そのためですが、やはり個人投資家がメインにはなるのではないか、と推測します。

相場を動かすのは大人といいますか、やはり大口ですし苦笑、

大口と比べますとどうしても個人投資家の売買代金というのはたかが知れている気もしますので（ｺﾗ、

「夜間PTSは、以前よりは指標として参考になるだろうと推測はされるものの、大勢にはそこまで影響しないのではないか？」
「こういった観点から、従来の日足で行うシストレにもたいした影響は及ぼさないのではないだろうか？」

というのが個人的な推測だったりしますね〜苦笑

とは言いつつも、もし夜間PTSが導入されたとしましたら、

「夜間PTSもシストレに活用する」

という手法も考えられるようになってきます。

私自身もONBの保有銘柄の一部を夜間PTSでさばいたりしていますが、

その他の活用方法としましては、

・引成で空ぶってしまった銘柄を現引した後、夜間PTSでさばく
・シストレで買いシグナルが出ていたものの、仕掛けそこなった銘柄を夜間に買う
・売り戦略でストップ高に張り付いてしまい、精神的な負担が大きいので念のため現物で同数を買って損失を確定させる
・引け後に外部環境で超絶悪材料が出たため、夜間に現物保有分をさばいてヘッジする

といった使い方も考えられます。

個人的に夜間PTSで感じている点としましては、

「夜間は現物のみなので空売りできないため、昼よりは値崩れが起きにくい」

という点でしょうか（ぇ

もちろん引け後に下方修正などが出てしまった銘柄などは、夜間PTSでも大幅安の場合が多いですが苦笑、

そうではなく、たとえばストップ高で引けた銘柄などですと、

夜間PTSでも終値以上の値が付いている場合が非常に多いですね〜。

また、「空売りできない＝非貸借銘柄の値動きに似た動きになる」とも考えられますので、

このあたりも夜間PTSで方向性がはっきりした動きになりやすい要因ではないか、

とは推測していたりします。

以上のような感じではありますが、

特に「引成で空ぶってしまった銘柄を現引した後さばける」と考えますと、

より一層シストレの検証結果に近づけることが可能と見ますので、

個人的には夜間PTS導入というのはシストレ的にも好材料が圧倒的に多いのではないか、

とは推測していたりしますね〜笑

私自身、ONBの保有分をより一層さばきやすくなるので、

夜間PTS導入というのは正直期待大です笑