長期投資で暴落相場に耐える方法

あくまで個人的な考えですが、

「長期投資で暴落相場に耐える方法」

という観点ですと、

私の場合ですと以下のように考えます。

まず、

私自身はドルコスト平均法的な考え主体なので、買いは、

・上昇相場では1銘柄あたりでは少なめの株数
・下落相場では1銘柄あたりでは多めの株数

という仕掛け方になります。

そして次に下落相場では、

2008年リーマンショックでは40％〜50％の株価下落がありました。

3.11は一時的でしたが30％ぐらいでしょうか。

実際に40％〜50％を食らうとかなりきついため、

たとえば資金量500万に対して、

買い250万ぐらいのポジション量でしたら、

総資金に対するDDは20％程度で済みます。

この「20％」ぐらいの数字のDDは、

長期投資では覚悟する必要がある、

というのがあくまで持論ですね（ぇ
（※実際のところは、配当があればこの数字は緩和します。また、ファンダメンタルズが良好な銘柄は、さすがにこれよりは抑えられるとは読みます苦笑）

ただ、40％〜50％も食らってはダメです苦笑

なのでここをどう考えるかといいますと、

「よほどの暴落相場をのぞいては、総資金に対して100％を持ってはダメ」

ということですね。

資金量500万だったら、

250万ファイルを使う、

ぐらいのイメージがちょうどいいかもしれません。

ただ、

ゴッドファンダのように売りがある場合には、

買い1戦略分ぐらいのDDはヘッジできる可能性があるため、

250万ファイルよりは増やせる可能性が高い、

とは思っています。

あとはできれば、

「ナンピンルール」

というのが必要かな、

と思います（ぇ

たとえばですが、

・株価またはTOPIXの期間上昇率（25日）が−40％より小さい場合には、残りの資金を使って追加で仕掛ける
・株価またはTOPIXの期間上昇率（3日）が−15％より小さい場合には、残りの資金を使って追加で仕掛ける

などといったイメージですね。

短期投資とは違い、

長期投資では、

「購入単価を下げる」

という点が非常に大事になりますので、

こういった暴落相場において、

仕掛けない手はない、

と考えていたりします。

もちろん、

「1銘柄あたりのリスクを抑える」

という点が非常に大事ですので、

ナンピン回数の上限を抑える、

1銘柄投入額合計の上限を抑えるなど、

対策は必要ですね。

2008年リーマンショックの場合でしたら、

個人的には以下のようなフローだと理想的かな、

と考えます。

・2008年9月段階では総資金500万に対して250万のポジション
　↓
・2008年10月段階では−100万のDD（総資金に対しては20％のDD）
　↓
・ナンピンルール発動で、残りの250万で買いを仕掛ける
　↓
・おそらく2009年中にはDDから回復

このあたりは、

イザナミで完全に対応するのは無理ですので、

マイルールを作っておくのがいいかもしれませんね〜。

また、

2013年のような上昇相場で、

ポジション量が50％というのは若干もったいないかな、

とも思います。

なのでたとえば、

「ゴッドファンダ【止】の順張り買いシグナルが出ている間は、70％までは仕掛ける」
「ただし、順張り買いシグナルが出なくなったらその20％は手仕舞い」

などといった感じで、

ルールを設定しておくとなおいいかもしれませんね。

以下の3種類を用意するような感じです。

・まずは総資金に対する買い50％程度の資金ファイル
・上昇トレンドのみに発動する、総資金に対する買い20％程度の資金ファイル
・相当な暴落相場のみに発動する、総資金に対する買い50％程度の資金ファイル

なおこれは、

資金の大きい方の場合特に、

さらに細分化するとより安全だと考えます。
（たとえば、2008年リーマン級の暴落でも、20％ほどは余力を残しておくなど）

なお、

いろいろ書かせていただきましたが、

あくまで個人的な考えというだけですので、

あくまで1つ、とお考えください苦笑