株シストレで原資抜きは可能かどうか?
最近考えているテーマが、
表題の通りですが、
「原資抜き」
についてですね。
原資抜きとは要するに、
儲かった利益から利益分のみを再投資するような手法で、
・100万から利益が出て150万になった場合、利益分の50万のみを再投資する
ようなイメージですね。
この場合、
50万がどうなろうとも、
±0になることはあっても、負けることはありません苦笑
(※レバレッジをかけていない場合のみ)
またもちろん、
…一番最初に50万の利益を出すことそのものが難しいわけですが(コラ
ただ逆に、
その50万再投資した方がさらに倍になれば、
元金の100万を失ったとしても±0ですよね。
そういった意味では、
「リスクヘッジに特化した手法ではないか?」
と思うところがあったりしますね〜。
個人的にはだいぶ昔の裁量時代ですが、
短期トレードで得た利益を、
そのまま短期トレードに全ツッパということもやったりしました(コラ
これは今冷静に考えますと、
「下手な裁量で、時間軸が同じトレードに再投資している点が問題」
とも考えられます。
私自身がこれを株シストレに応用するとしますと、
「短期シストレ+長期シストレ」
といった感じで、
時間軸を分けたい場合に使うだろうな、
とは考えています。
長期シストレは、
やはりといいますか、
「短期シストレと比べて、有効性の実証が難しい」
という点があるかもしれません。
これはなんといいますか、
2000年以降の20年ぐらいのデータしかないためですね。
そのため、
あくまで個人的な考えですと、
「シストレにおける統計的な優位性は、長期よりは短期」
という位置付けだったりはするのですが、
ただ個人的に長期シストレを試している限りでは、
「結構優位性があるのではないか?」
という実感があります苦笑
これはもちろん、
シストレにファンダメンタルを組み合わせる必要がある、
というのが根本としてありますが(ぇ
配当金等、インカムゲインの影響も無視できません。
ただ、
やはり試せる期間には限界があるもので、
私自身が試している期間など、
…おそらく誤差の範囲です苦笑
そういった点もあり、
「長期の方は特にリスクヘッジが必要」
という見方もできまして、
だとすると、
「長期は原資抜き分の、どうなってもいい資金で運用するのが安全ではないか?」
と思ったりするところはありますね。
また他の理由もありまして、
長期ではやはり、
DDがかなり巨大になるのは避けられません。
これはなんといいますか、
買いポジションがある中で2008年のような相場が来たことを想定すると分かりやすいと思います。
ただ、
その巨大DDでも、
「どうなってもいい資金であれば、精神的なストレスは負担される上、さらに振るい落としに引っかかりにくくなる」
という見方をしますと、
原資抜きと相性がいいのではないか?
と思うところはあったりしますね笑
最近ですと、
仮想通貨の値上がり幅はすごかったですが、
冷静に考えますと、
株のヤフーやソフトバンク、ガンホーなどでも、
…長期ホールドであればえらい倍率です汗
これは短期では取ることはできないため、
「短期シストレ+長期シストレ+原資抜き」
というスタイルは1つに成り得るのではないか?
と思っていたりしますね笑
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